O que é DCA no Bitcoin e como reduzir o estresse ao investir?

Você sabe o que é Bitcoin Dollar-Cost Averaging? Investir em Bitcoin pode parecer um caminho complexo para muitos, devido às altas oscilações de preços.

Entretanto, em um mundo cada vez mais digital, o Bitcoin tem desempenhado um papel cada vez mais fundamental na forma como pensamos sobre dinheiro e também em como investimos.

Veja só, de um tempo para cá, o Bitcoin passou a ser visto como um ativo financeiro por muitos investidores, governos aprovaram ETFs, mais empresas estão adquirindo-o e isso é apenas o começo.

Assim, com essa nova era financeira, também surgiram estratégias de investimento adaptadas a essa nova realidade, e uma dessas estratégias é o Dollar Cost Average (DCA).

Bora entender um pouco mais sobre o que é o DCA e como essa estratégia pode tornar o processo de investir em Bitcoin mais acessível e menos arriscado, reduzindo a pressão de prever o momento ideal para compra?

A hora certa de comprar Bitcoin

É bem conhecido que o Bitcoin é altamente volátil. Isso significa que não é possível prever com precisão o preço futuro do Bitcoin no momento da compra. Assim, a única referência disponível é observar os preços passados para ter uma ideia de quanto está caro ou barato.

Com isso, muitas pessoas desejam acertar o momento exato de comprar no ponto mais baixo e vender no ponto mais alto, ou seja, identificar o topo e o fundo do mercado. Embora seja possível ocasionalmente acertar um topo ou um fundo, é improvável conseguir fazer isso consistentemente o tempo todo.

Além disso, tentar acertar a hora certa de comprar btc deixa o investidor extremamente exposto à volatilidade. Colocar valores maiores em uma queda pode até trazer retornos maiores no curto prazo, mas você corre o risco de pegar a faca caindo e ficar sem caixa para continuar aportando.

Por isso, dar um all in, de uma vez só, em ativos voláteis como Bitcoin é uma estratégia arriscada e que pode tirar a sua paz de espírito.

Daí surge o Dollar Cost Average. O DCA é uma estratégia na qual você não precisa ficar preocupado em acertar a hora certa da compra de Bitcoin.

Muitas pessoas têm a percepção de que o DCA é uma estratégia excessivamente simples e que aqueles que obtêm lucro com ela possuem informações privilegiadas sobre o mercado.

Entretanto, embora seja possível que algumas pessoas possuam informações privilegiadas em determinados momentos, é improvável manter-se como um “insider” constantemente.

Assim, fazer o caminho mais simples, de forma constante, dá mais resultado do que tentar pegar atalhos e se perder na estratégia.

O que é Dollar Cost Average (DCA) no Bitcoin?

DCA é a sigla para Dolar Cost Average, que na tradução significa Preço Médio em Dólares.

A ideia por trás dessa estratégia é: em vez de investir uma grande quantia de dinheiro de uma só vez, você investe uma quantia menor, regularmente, ao longo do tempo. Portanto, esse investimento pode ser feito semanalmente, mensalmente, ou em qualquer outro intervalo de tempo que melhor se adapte às suas necessidades.

Na prática, seria como se você comprasse 200 reais em Bitcoin toda semana. Dessa forma, independentemente do preço do ativo, você continuará adquirindo 200 reais em Bitcoin semanalmente.

Adotar o DCA significa desapegar-se da tentativa de acertar exatamente o pico e o fundo do mercado e aceitar que, muitas vezes, você comprará próximo ao topo, assim como próximo ao fundo.

Visto que o Bitcoin possui características econômicas únicas, a expectativa de longo prazo é que ele continue se valorizando, mesmo com volatilidade significativa no curto prazo.

Portanto, para aproveitar o potencial de valorizações expressivas do Bitcoin, é necessário manter a disciplina de comprar regularmente e ter paciência para acompanhar esses movimentos.

Valorização Bitcoin

Nos últimos 10 anos, o Bitcoin apresentou uma valorização média de 200% ao ano, o que significa que seu preço quase triplicou a cada ano, em média.

Mas ok, nós entendemos que nem todo mundo estava antenado no Bitcoin há 10 anos atrás e que pode ser que Bitcoin não repita essa média de 200% ao ano a partir de agora.

Entretanto, Bitcoin tem feito uma média de pelo menos 75% de valorização nos últimos anos. Isso já é astronomicamente maior que qualquer ativo que exista hoje no mercado tradicional.

Ou seja, isso quer dizer que o risco de ter Bitcoin por causa da volatilidade é completamente recompensado para quem consegue ter paciência e visão de longo prazo.

Sharpe Ratio do Bitcoin

O Sharpe Ratio, ou Índice de Sharpe, é uma medida que avalia o desempenho ajustado ao risco de um investimento.

Se você analisar o Bitcoin, verá que seu Sharpe Ratio é extremamente elevado, o que significa que seu retorno ajustado ao risco é muito favorável, sem precedentes no mercado financeiro.

Assim, qualquer profissional de finanças que ignore o Bitcoin ou não invista uma pequena fração em sua carteira provavelmente se arrependerá de seu ceticismo.

Além disso, muitos já morderam a lingua e experimentaram a necessidade de se retratar várias vezes e até começaram a adquirir Bitcoin, mesmo após criticá-lo.

Ok, é certo que a volatilidade afasta muitas pessoas do Bitcoin. Entretanto, é justamente essa volatilidade que promove ótimas oportunidades de acumular btc a um preço mais baixo, pois os fundamentos do btc no longo prazo direcionam ele para uma valorização cada vez mais crescente.

Como funciona o DCA no Bitcoin?

O DCA é simples: escolha um valor fixo para investir de forma regular em Bitcoin. Por exemplo, se decidir investir R$ 1000 toda semana, faça isso independente do preço do Bitcoin naquele momento.

Ainda não entendeu como funciona o DCA? Não se preocupe! Vamos ilustrar o funcionamento do DCA com um exemplo bastante prático.

Suponhamos que você decidiu investir R$1.000 em Bitcoin. Assim, ao invés de investir tudo de uma vez, você decide investir R$100 por mês durante 10 meses.

A ideia aqui é que, comprando Bitcoin em diferentes pontos de preço ao longo do tempo, você estará reduzindo o risco de investir tudo em um momento de alta do mercado.

A partir do DCA, você compra mais Bitcoin quando o preço está baixo e menos quando o preço está alto.

Como assim?

Se você está investindo R$1.000 por mês, ao comprar Bitcoin a um preço mais baixo, essa quantia adquirirá uma maior fração de Bitcoin em comparação com momentos em que seu valor está mais elevado.

Portanto, a longo prazo, isso pode suavizar as flutuações do mercado, resultando em uma média de preço de compra mais estável.

Mais uma simulação

Vamos supor que você resolveu fazer um DCA de 200 reais, ou aproximadamente 40 dólares, a cada 15 dias de 2017 até 2021.

Lembrando que a valorização passada não é valorização futura e esse gráfico é um exercício de como estaria sua carteira se você tivesse feito DCA ao longo dos últimos anos com Bitcoin.

No gráfico abaixo, a linha em verde mostra os seus aportes e em laranja a valorização por ter comprado de forma constante.

Comprar $40 de Bitcoin a cada duas semanas por 4 anos, a partir de 4 anos atrás, teria transformado $4.200 (21 mil reais) em $19.922 (100 mil reais) nos dias de hoje, representando uma valorização de 374%.

É quase quintuplicar o seu valor investido em 4 anos!

Esse tipo de estratégia faz com que você acompanhe a média de valorização do Bitcoin.

Como bitcoin tem historicamente feito movimentos parabólicos impulsionados por sua escassez e pelos choques de ofertas causados pelos halvings, você não precisa acertar a hora certa de comprar, basta focar no longo prazo e esperar Bitcoin fazer o que ele foi projetado para fazer: valorizar.

Quedas e ciclos do Bitcoin

O gráfico abaixo mostra as quedas e os ciclos do Bitcoin.

Quem fez Bitcoin Dolar Cost Average teve grandes períodos para acumular bitcoin antes de todas as grandes subidas.

Portanto, quanto antes você começar a acumular satoshis, menor será o preço médio e mais satoshis você acumulará.

Esse outro gráfico abaixo mostra a diferença entre as estratégias.

As linhas coloridas mostram se você tivesse aportado 1 dólar em Bitcoin por dia desde 2014. A linha vermelha seria o desempenho do trader perfeito que acerta todos os fundos – o que é muito difícil para a maioria dos mortais – e a linha roxa é quem se interessa por Bitcoin quando o preço tá alto e compra na FOMO, em cada ATH de cada ciclo do btc.

O primeiro ponto é que, mesmo que você seja o pior investidor do mundo, se você comprar nas máximas históricas do Bitcoin e guardar pro longo prazo, você não ficará no prejuízo.

Portanto, aqueles que sofrem prejuízo são aqueles que compram o Bitcoin quando ele está no preço mais alto, não têm paciência para esperar pelo próximo ciclo de valorização e acabam vendendo por não terem compreendido adequadamente as características e potencial do Bitcoin.

O segundo ponto é que fazer DCA traz um risco-retorno extremamente interessante, amenizando o impacto da volatilidade tanto no portfólio quanto no aspecto emocional, e qualquer pessoa pode adotar essa estratégia.

Assuntos relacionados:

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• Teoria Stock-to-Flow

Vantagens e desvantagens do DCA no Bitcoin

Como vimos, o DCA (Dollar-Cost Averaging) é uma estratégia de investimento que consiste em comprar regularmente uma determinada quantidade de ativos, independentemente do preço atual.

Abaixo exploraremos as principais vantagens e desvantagens do DCA no Bitcoin, ajudando a compreender melhor essa estratégia e suas implicações para os investidores.

Vantagens

1. Mitigação do risco de mercado

A volatilidade é uma característica intrínseca do Bitcoin, e o Dollar-Cost Averaging é uma estratégia que permite reduzir a exposição a essa volatilidade. Essa abordagem oferece tempo para entender o Bitcoin, e a maioria dos hodlers (investidores que guardam Bitcoin) que compraram e mantiveram seus BTC por mais de 3 anos estão obtendo lucro.

Dessa forma, o DCA auxilia na construção gradual de seus investimentos à medida que você estuda e compreende melhor esse mercado. À medida que seu conhecimento e convicção crescem, o valor dos seus investimentos aumenta progressivamente.

2. Não é necessário prever o mercado

Com a estratégia DCA, você não precisa se preocupar em comprar na baixa e vender na alta. Em vez disso, estará realizando investimentos consistentes em intervalos de tempo regulares, independentemente do preço.

3. Flexibilidade

A DCA é uma estratégia flexível que se adapta a qualquer orçamento. Assim, você pode investir pequenas ou grandes quantidades, dependendo da sua situação financeira.

Além disso, a DCA não requer grande investimento inicial, você pode fazer compras pequenas e regulares, portanto não precisa de aporte mínimo ou ser investidor qualificado.

Logo, com 10, 20, 50 reais você já pode começar a comprar btc e construir o seu Dolla-Cost Averaging. Isso é muito bom especialmente pra quem ainda não se sente seguro com btc e prefere comprar frações menores todo o mês até ir se acostumando com à sua volatilidade.

4. Disciplina de investimento

A DCA incentiva um hábito de investimento regular e disciplinado, em vez de fazer investimentos baseados em emoções ou na tentativa de “vencer” o mercado. Assim, DCA é uma estratégia de longo prazo, não adianta querer comprar Bitcoin hoje e querer valorização no mês que vem.

Ah, e quando falamos de longo prazo, estamos estipulando entre 5 a 10 anos, pelo menos.

5. Reduz o estresse emocional

O DCA reduz o estresse emocional, pois você compreende que a ansiedade leva a decisões equivocadas. Ao adotar a média de custo em dólar, você evita o impacto de investir uma grande quantia de dinheiro e ter que lidar constantemente com as oscilações de preços.

Em vez disso, o valor do seu investimento aumentará gradualmente à medida que você se familiarizar com a volatilidade intrínseca do Bitcoin, proporcionando maior conforto ao longo do tempo.

6. Aproveita todas as oportunidades de comprar BTC com desconto

A maior vantagem do DCA é que você aproveita melhor as oportunidades de comprar BTC com grande desconto. Portanto, como você não colocou todo o seu dinheiro de uma só vez em bitcoin, você consegue se organizar para ter um caixa cada vez maior e ir aproveitando as quedas conforme elas acontecem!

Se você colocar tudo o que tem em BTC de uma só vez, ficará muito exposto a essa compra gigante.

Assim, um ótimo exemplo disso é a queda do Bitcoin em março de 2020. O BTC começou o ano na faixa dos 50 mil reais até que repentinamente caiu para 20 mil reais, veja abaixo.

Quem possuía recursos disponíveis pôde aproveitar várias semanas de desconto de quase 50% ao comprar, o que resultou em uma média mais favorável no DCA.

Desnecessário dizer que logo após essa queda, o Bitcoin iniciou uma valorização parabólica que durou 6 meses, alcançando o valor de 360 mil reais por Bitcoin em 2021.

Desvantagens

1. Maior tempo para completar alocação total

Ao adotar a estratégia de DCA, você não precisa alocar todos os seus recursos de uma vez. Em vez disso, divide-os em aportes constantes, o que pode levar algum tempo até atingir sua alocação total e obter um Bitcoin completo, por exemplo.

Essa é uma estratégia interessante para aqueles que desejam começar a comprar Bitcoin, mas não têm uma quantia significativa reservada para esse fim. Ao destinar uma pequena parte de forma constante a cada mês, é possível iniciar gradualmente seus investimentos em Bitcoin.

2. Possibilidade de desempenho negativo um primeiro momento

Um ponto de atenção para os marinheiros de primeira viagem é o desempenho potencialmente mais baixo inicial do seu DCA se você começar em uma bull run.

Caso você comece a fazer seus aportes em uma bull run e em seguida o mercado venha a desabar, é possível que nesses primeiros meses a sua carteira fique com rentabilidade negativa. Mas não é motivo para desespero! Lembre-se que Bitcoin é para o longo prazo!

Siga o seu plano, fazendo compras constantes ao longo do tempo que você vai acumular satoshis também no bear market, no mercado de baixa, e isso vai te ajudar a fazer um preço médio melhor e ter um melhor retorno no próximo ciclo.

Conclusão

O DCA é uma estratégia de investimento em Bitcoin eficaz, que pode ser adequada para investidores de todos os níveis de experiência.

Ao espalhar seus investimentos ao longo do tempo, você pode suavizar as flutuações do mercado e possivelmente obter um retorno de investimento mais estável a longo prazo.

Mas, é importante ter em mente que todo investimento vem com riscos e é importante fazer sua própria pesquisa e considerar suas próprias circunstâncias financeiras antes de investir.

Portanto, se você está começando a estudar Bitcoin e ainda não teve a experiência de ver seu capital derreter na primeira queda selvagem, o mais indicado é que você comece aos poucos e com um plano de acúmulo constante de DCA.

A maioria das pessoas superestima sua capacidade de suportar quedas, achando que são resistentes. Mas, na primeira correção, acabam entrando em pânico e vendendo tudo com prejuízo.

Seja humilde! Leva tempo para você desenvolver uma mentalidade resiliente, não se abalando mais com as quedas e continuando a acumular investimentos.

Lembre-se! Bitcoin é escasso e 99% do supply do Bitcoin já foi minerado! Por isso, começar acumular com foco no longo prazo é uma grande oportunidade que ainda está disponível para todos nós.

A gente superestima o que pode acontecer em um ano e subestima o que pode ocorrer em 10.

Bitcoin não é um esquema para ficar rico rápido é pra você não ficar pobre devagar com as moedas fiat.

Até a próxima e opt out.